Dulritunargjaldeyrismarkaðurinn var enn og aftur hrærður af öflugu hneyksli. FTX, þriðja stærsta dulmálskauphöllin á heimshlutabréfamarkaði, varð gjaldþrota á örfáum dögum. Þetta er önnur saga af "undrabarni" sem fyrst varð ríkt og féll síðan til botns. Samt sem áður „hjálpaði“ keppnin honum að þessu sinni.
Toyota Corolla er ekki úrvalsbíll, í öllu falli væri það óviðunandi fyrir flesta milljarðamæringa í Silicon Valley að eiga slíkan bíl. En Sam Bankman-Fried er ekki feiminn við að keyra hann. Kannski er það vegna þess að hann býr ekki í Silicon Valley, heldur á Bahamaeyjum með tíu vinum.
Fyrir þrítugan strák með hrokkið hár og vinalegt andlit eru viðskipti órjúfanlega tengd góðgerðarstarfsemi. Þannig var hann alinn upp af foreldrum sínum, nokkrum lagaprófessorum frá hinum virta Stanford háskóla. Þegar í fyrsta starfi sínu eftir útskrift – hjá ETF viðskiptafélaginu – gaf hann helming launa sinna til góðgerðarmála.
Einnig áhugavert: Twitter í höndum Elon Musk - ógn eða "framför"?
Það var þá sem hann lærði verslun. Fyrir örfáum vikum nam auður hans 26 milljörðum dollara. Í dag, með núll á reikningnum, berst Bankman-Fried fyrir sínu góða nafni, hann missti traust viðskiptavina sinna og það er gott að hann fór ekki í fangelsi. „Þú spilaðir vel, þú vannst,“ dró hann saman ósigur sinn Twitter, án þess að upplýsa hver lagði sitt af mörkum til þess. Hann kallaði hann bara „sparringfélaga“.
20) Á einhverjum tímapunkti gæti ég haft meira að segja um tiltekinn sparringfélaga, ef svo má segja.
En þú veist, glerhús. Svo í bili segi ég bara:
vel spilað; þú vannst.
- SBF (@SBF_FTX) Nóvember 10, 2022
Lestu líka: Bayraktar TB2 UAV endurskoðun: Hvers konar dýr er þetta?
Fyrsta bjalla
Til að skilja hvað gerðist er nauðsynlegt að kynnast tveimur viðskiptaverkefnum Bankman-Fried. Fyrsta fyrirtækið er Alameda Research, sem, í hnotskurn, fjallar um viðskipti með dulritunargjaldmiðla: kaupa ódýrara, selja dýrara. Einskonar verðbréfamiðlunarfyrirtæki sem mörg hver hafa komið fram að undanförnu.
Annað fyrirtæki er FTX kauphöllin, þar sem hver sem er getur spilað, keypt og selt dulritunargjaldmiðil. Kauphöllin tekur að sjálfsögðu þóknun fyrir þetta. Næstum samtímis, árið 2019, var gefinn út dulritunargjaldmiðill sem heitir FTT. Í september 2021 var eitt tákn virði $77, þó það byrjaði allt á $1,8. Eftir 13 mánuði kom allt aftur á sinn stað, því í dag er það nokkurn veginn þess virði.
Hinn átakanlegi atburður gerðist 6. nóvember 2022. „Í tengslum við þær upplýsingar sem koma fram höfum við ákveðið að slíta bókhaldsstöðu okkar í FTT,“ skrifaði hann í Twitter Changpeng Zhao (þekktur í dulritunarheiminum sem CZ), yfirmaður Binance, stærstu dulritunargjaldmiðlaskipti í heimi.
https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306
Þetta er fyrsta höggið sem CZ hefur veitt. Þar til nýlega var Binance einn stærsti fjárfestirinn í FTX. En skyndilega seldi Changpeng Zhao hlutabréf sín og fékk 2,1 milljarð dala í BUSD og FTT dulritunargjaldmiðlum í staðinn.
Að auki, frá fjárfesti, varð hann keppinautur Sam Bankman-Fried. Heldur byrjaði Binance dulritunargjaldmiðillinn að kaupa og selja sjálfan dulritunargjaldmiðil, það er, hún hætti að fjármagna FTX dulritunarskiptin. Og þegar slík persóna eins og yfirmaður Binance losar sig við hluta af eignum sínum, þýðir það fyrir þennan dulritunargjaldmiðil verðlækkun ekki aðeins vegna of mikils framboðs. Slíkur dulritunargjaldmiðill mun enn frekar missa verðmæti vegna ótta sem skapast meðal þúsunda annarra smærri fjárfesta sem hafa hann í eignasafni sínu og byrja að selja hann líka. Venjulegt ástand á fjármála- og cryptocurrency markaði.
Athygli alls iðnaðarins beindist að FTX kauphöllinni, en vandræði hennar hófust aðeins fyrr. Sem athugasemdum Miles Deutscher, sérfræðingur í dulritunariðnaði, getur fall þess jafnvel verið dagsett í lok ágúst. Það var þegar núverandi yfirmaður Alameda Research sagði af sér. Eftir mánuð mun stjórnarformaður FTX kauphallarinnar einnig segja af sér. Sérfræðingur bendir á að tvær svo mikilvægar uppsagnir á stuttum tíma komi nokkuð á óvart, sérstaklega þegar þrír mánuðir þar á undan virtust farsælir. Crypto exchange FTX tilkynnti í september áform um að kaupa smærri dulritunargjaldmiðlaviðskiptavettvang BlockFi, hjálpa 1,3 milljarða dollara gjaldþroti Voyager dulritunarskipta, innlausn eignir þess, auk þess að afla um 1,2 milljarða dala til vista gjaldþrota lánavettvangur Celsius.
Nokkrum dögum eftir þessar yfirlýsingar verður fyrsta opinbera hrunið. Í byrjun október var tæknigáttin CoinDesk gefur út skýrslu sína byggða á innri skjölum Alameda Research.
„Fjárhagsreikningur Alameda Research er fullur af ummerkjum um FTX kauphöllina, sérstaklega FTT táknið sem gefið er út af þessari kauphöll. Þó að það sé ekkert óheppilegt eða rangt við þetta sýnir það að fjárhagslegur grundvöllur Alameda, viðskiptarisa Sam Bankman-Fried, byggir að miklu leyti á mynt sem er búin til af dótturfyrirtæki frekar en sjálfstæðri eign eins og fiat gjaldmiðli sem hefur verðmæti. er ábyrgð af stjórnvöldum, sem gefur það út, eða annan dulritunargjaldmiðil,“ skrifar Ian Ellison hjá CoinDesk. Og hann gefur upp tölurnar: Eignir Alameda Research eru 14,6 milljarðar dollara, þar á meðal 5,8 milljarðar dollara í FTT dulritunargjaldmiðli og annar milljarður í Solana dulritunargjaldmiðli.
Hið síðarnefnda er, eins og FTT, svokallað altcoin. Þessar meintu aðra Bitcoin mynt eru í raun fullþróuð og sjálfstæð verkefni, sem þó innihalda oft svokölluð „slæma sauðfé“ og skel verkefni. Altcoins einkennast einnig af mun meiri verðsveiflum en bitcoin og háð því: þegar verð þeirra lækkar lækka altcoins líka, venjulega jafnvel meira. Að slá inn altcoins þegar markaðurinn fyrir dulritunargjaldmiðla er að falla getur verið áhættusamt.
Þannig er Alameda byggt á dulritunargjaldmiðli sem gefinn er út af tengdum kauphöll. Kauphöllin er aðeins studd af vinsældum þessa gjaldmiðils, en miklar auðlindir sem eru geymdar í Alameda. Samkvæmt skjölunum átti Alameda Research 5,8 milljarða dala í FTT-táknum í byrjun nóvember á meðan „aðeins“ 3,35 milljarðar í FTT-táknum voru í umferð á frjálsum markaði á þessum tíma. Einfaldlega sagt, Alameda Research hélt næstum öllum eignum þínum í þínu eigin cryptocurrency. Það minnti mig á ástandið úr hinni frægu mynd "Wedding in Malynyvka", þar sem svívirðilega persónan Popandopulo lofaði að draga meira fé fyrir sig.
Lestu líka: "Neptunes" lenti á skemmtisiglingunni "Moscow": Allt um þessar stýriflaugar gegn skipum
Hugrakkur "undrabarn"
Alameda Research, stofnað árið 2017, hefur lent í nautamarkaði þegar hlutabréfakaupmenn eiga í erfiðleikum með að ná hækkandi eignaverðmæti. Það var í þessu umhverfi sem Sam Bankman-Fried, einnig þekktur sem SBF, samkvæmt upphafsstöfum sínum, var upp á sitt besta. Hann notaði alla fyrri þekkingu sína og verslaði á milli markaða: hann keypti bitcoin ódýrara í Bandaríkjunum og seldi það dýrara í Japan. Aðferðin virðist einföld að því er virðist og með réttri þekkingu, innsæi og hagræðingu skilaði hún tugum milljóna dollara á mánuði.
Þegar tveimur árum síðar var FTX kauphöllin búin til. Bankman-Fried valdi Hong Kong sem höfuðstöðvar sínar. Það heitasta var árið 2021. Það var þá sem bæði kauphöllin og tengdur dulritunargjaldmiðill FTT fengu hæstu einkunn.
"Ég elska hann!", "Ég gef honum 10/10!", "Við vorum mjög hrifin. Þetta var einn af þessum fundum þegar hárið rís,“ þannig rifjaði starfsmenn Sequoia Capital framtakssjóðsins, sem fjárfesti $213 milljónir í FTX, upp myndbandsfundinn með SBF. Sam Bankman-Fried verður stjarna. Allir voru hrifnir af einfaldleika hans og góðvild. Í öðru myndsímtali (að þessu sinni með virðulegum meðlimum New York Economic Club) leikur hann fantasíuleikinn „Storybook Brawl“ í Steam. Í bakgrunni fyrir aftan hann (nú á skrifstofunni á Bahamaeyjum, þangað sem hann flutti fyrirtækið frá Hong Kong) er flottur föruneyti: krumpaðir Bandaríkjadalir, svitalyktareyði, varasalvi, salt og jarðhneturéttur. Allt þetta undirstrikaði þá staðreynd að Sam er orðinn leiður á þessum heimi og er að byggja upp sinn eigin, nýja, stafræna heim, þar sem pappírspeningar skipta engu máli, þar sem gáfur og hæfni til að greina atburði, taka áhættu og vinna eru metin.
Bankman-Fried tældi fjárfesta með drenglyndi, beinskeyttleika og framsýni og að lokum yndislegri einfaldleika. Ungur, ljómandi, hvílir hann á lárviðunum, baðar sig í geislum dýrðar. Hann leyfir sér meira að segja að sofa á mjúkum púfum í vinnunni.
7) Ég er (ó)frægur fyrir að spila League of Legends á meðan ég er í símtölum.
Ég mun líka reyna að forðast að endurræsa vinnsluminni ef mögulegt er.
Einn hliðarkostur baunapokanna: ef ég sef á skrifstofunni er hugurinn áfram í vinnuham og ég þarf ekki að endurhlaða allt daginn eftir. mynd.twitter.com/AKlQm7wneI
- SBF (@SBF_FTX) Febrúar 4, 2021
Auk þess heldur hann áfram að taka þátt í góðgerðarstarfi. Lífsspeki hans er áhrifarík altruismi, félagsleg hreyfing sem vinnur á vísindalegum forsendum að því að hjálpa sem flestum á skjótan og skilvirkan hátt. Í viðtali við Bloomberg sagði SBF að eftir nokkurn tíma muni hann skilja eftir nægan pening fyrir sjálfan sig til að tryggja þægilegt líf (það verða $100 á ári, eða aðeins 000 prósent af auði hans), og afganginum verður dreift til þurfandi .
Lestu líka: Vopn Úkraínu sigurs: Loftvarnavopn sem vernda himininn okkar
Fall FTX
En nú þarf hann sjálfur mikið af peningum, því hlutirnir hafa breyst mikið síðan CoinDesk greiningin var birt. Það var einmitt 6. nóvember 2022.
Sama dag gefur Changpeng Zhao (CZ), yfirmaður Binance, annað högg. Hann staðfestir að kauphöllin hafi gefið út FTT-tákn að verðmæti 584 milljónir Bandaríkjadala sem voru í forða þess á opnum markaði og að þetta sé aðeins fyrsti hluti „útgáfunnar“. Sala á svo miklum fjölda tákna átti að lækka verð þeirra og gæti miðað að því að grafa undan samkeppnisfyrirtæki. Flestir sérfræðingar á dulritunargjaldmiðlamarkaði eru vissir um þetta.
Ákvörðun Binance þýðir offramboð og læti meðal annarra fjárfesta sem eru einnig að ákveða að losa sig við FTT þeirra og selja samtals 1,2 milljarða dollara virði af táknum, samkvæmt rannsóknarfyrirtækinu Nansen.
Aðeins degi síðar brást Sam Bankman-Fried við Twitter: „Keppandi er að reyna að áreita okkur með fölskum sögusögnum. FTX virkar fínt, eignir eru í lagi. Það er nóg af þeim í kauphöllinni til að standa undir öllum auðlindum viðskiptavina.“ Hann átti auðvitað við Binance. Hins vegar hjálpa þessar tryggingar ekki, sérstaklega þar sem SBF eyðir fljótlega kvakið þitt
Og þegar 8. nóvember hefst hið gagnstæða ástand. FTX heldur úttektum í kauphöllinni með því að frysta fjármuni viðskiptavina. Og... hann snýr sér að keppinauti sínum um hjálp. Sam Bankman-Fried biður Binance að kaupa FTX skipti. „Við skrifuðum undir óbindandi viljayfirlýsingu vegna þess að við viljum kaupa FTX til að hjálpa viðskiptavinum og sigrast á kreppunni. Á næstu dögum munum við gera úttekt þar," - skrifa Changpeng Zhao. Svo virtist sem keppinautar myndu takast í hendur og viðskiptavinir FTX kauphallarinnar fengju peningana sína til baka.
Daginn eftir, eftir sína eigin endurskoðun, neitar Binance að kaupa FTX og slær því þriðja höggið. Í lakonísku yfirlýsingu Binance útskýrir áhyggjur sínar af fréttum um að FTX skiptin hafi „misgengist fjármuni viðskiptavina,“ sem hefur vakið áhuga eftirlitsaðila. AP stofnunin greint frá byggt á heimildum þess hafa bandaríska verðbréfa- og kauphallarnefndin (SEC) og dómsmálaráðuneytið áhuga á FTX kauphöllinni. „Sá sem vinnur náið með FTX og Binance lýsti skjölum hins fyrrnefnda sem svarthols þar sem ómögulegt væri að greina eignir og skuldir FTX kauphallarinnar frá þeim sem tilheyra Alameda Research,“ skrifaði stofnunin og vitnaði í heimildarmann sinn. .
Hins vegar er 11. nóvember líklega lengsti dagurinn í margar vikur fyrir Sam Bankman-Fried. Áhugaverðar upplýsingar birtast. Já, SBF býr með níu vinum í einbýlishúsi á Bahamaeyjum. Þetta eru þó ekki venjulegir kunningjar, heldur hans nánustu samstarfsmenn, sem beina fjármunum þaðan bæði til FTX kauphallarinnar og til Alameda Research og frá úrræðinu stjórna kóðanum, reikniritum og fjármálum kauphallarinnar.
Það kemur líka í ljós að tíu vinir slaka ekki aðeins á og vinna saman, heldur hafa þeir persónuleg tengsl sín á milli, jafnvel í efsta sæti stjórnenda beggja fyrirtækja. Í ljós kom að núverandi forseti Alameda Research, Caroline Ellison, átti og á enn í beinu ástarsambandi við Sam Bankman-Fried. "Allir tíu þeirra hafa verið eða eru í rómantískum samböndum," - skýrslur CoinDesk.
Venjulegt starfsfólk beggja fyrirtækja, þeir sem starfa í öðrum heimshlutum, leyna ekki undrun sinni. Á meðan, SBF, í stað þess að útskýra þetta, sendir þeim bréf þar sem hann sannfærir alla um að hann sé að leita að nýjum fjárfestum.
Það kemur þó í ljós að hann getur heldur ekki sofið rólegur á Bahamaeyjum. „Verðbréfanefnd er meðvituð um ábendingar um misferli, óstjórn og/eða flutning Alameda Research. Allar slíkar aðgerðir eru andstæðar eðlilegum stjórnarháttum fyrirtækja, vilja viðskiptavina og eru hugsanlega ólöglegar,“ - skrifa eftirlitsaðilar á Bahama. Þeir frysta hluta af eignum kauphallarinnar og skipa skiptastjóra til að athuga hvort skipta þurfi félaginu.
Og á því augnabliki þegar þeir skrifa yfirlýsingu sína í forsjálni, í Wall Street Journal birtist enn áhugaverðari smáatriði. FTX kauphöllin þurfti að lána Alameda Research allt að 10 milljarða dala af þeim 16 milljörðum dala sem skuldaði viðskiptavinum sínum.
Dagurinn er á enda Fréttir hins vegar að Bankman-Fried hafi látið af störfum sem forseti FTX Group. Jafnframt tekur félagið (sem er með yfir 130 önnur smærri fyrirtæki í eigu sinni) gjaldþrotaskipti. „Þessi tilkynning lokar á ótrúlega viku sem hefur hneykslaður dulritunariðnaðinn, - skrifa New York Times. Og það er ekki allt, því daginn eftir var… brotist inn á FTX kauphöllina. Þjófurinn stal meira en 600 milljónum dollara af ýmsum dulritunargjaldmiðlum sem tilheyra viðskiptavinum kauphallarinnar.
Lestu líka: Smartshooter anddrónakerfi Ísraels: Hvað er það og hvernig virkar það?
Ævintýrið er búið
Bankman-Fried sjálfur er gjaldþrota í dag. Fólk sneri sér frá honum. „Mér finnst ég svikinn, það er rétta orðið,“ sagði Anthony Scaramucci, viðskiptafélagi SBF og fyrrverandi samskiptastjóri Hvíta hússins, við CNBC. Öll stjórn FTX Future sjóðsins, sem Bankman-Fried stofnaði, sagði einnig af sér. "Við erum hneykslaðir og afar sorgmæddir yfir nýjustu atburðum í kringum FTX kauphöllina", - það er sagt í yfirlýsingunni.
Power leikmenn sem fjárfestu mikið fé í FTX, eins og Sequoia Capital, Paradigm, BlackRock eða Thoma Bravo, eru nú þegar að segja viðskiptavinum sínum að þeir hafi misst þá. Og þeir velta því fyrir sér hvers vegna í svo marga mánuði datt enginn þeirra upp með þá hugmynd að kynna fulltrúa sinn í stjórn kauphallarinnar. Það kom engum á óvart að öll stjórnin samanstóð aðeins af vinum Bankman-Fried. FTX skuldar nú samtals um milljón kröfuhafa. Að flytja fjármuni án tryggingar milli aðila í eigu sama aðila er mjög slæm framkvæmd. Það er sífellt furða hvers vegna hann var ekki lentur í þessu af fjárfestum sem fólu SBF fjármunina.
Hrun FTX hafði áhrif á allan iðnaðinn. Verð á Bitcoin hefur fallið niður í það sama og fyrir tveimur árum. Andrúmsloftið í kringum allan iðnaðinn er óþægilegt. „Þetta er klingjandi viðvörunarbjalla um að dulritunargjaldmiðlar gætu verið í lausu lofti,“ sagði öldungadeildarþingmaðurinn Sherrod Brown, sem er formaður bankanefndar öldungadeildarinnar, í yfirlýsingu.
Hins vegar er einn aðili sem hagnaðist á FTX hruninu. Auðvitað, þú hefur þegar giskað á það, og ekki að undra, það er Changpeng Zhao, yfirmaður Binance. „Við erum enn með poka fulla af FTT táknum vegna þess að við hættum að selja þá eftir að SBF hringdi í mig. Þetta var dýrt samtal", - skrifa hann fór á Twitter í kjölfarið og viðurkenndi að eftir nokkra rothögg ætlaði hann ekki að klára Bankman-Fried. Ekki aðeins vann CZ stríðið, heldur ákvað hann líka að færa smá fórn: eftir augnablik, tilkynnti um stofnun Binance Industrial Reconstruction Fund til að aðstoða verkefni í fjárhagslegum lausafjárvanda. Hvað viðskipti varðar bar hann sig frábærlega og sannaði að hann er konungur dulritunarheimsins.
Og Sam Bankman-Fried reyndist vera enn eitt „undrabarnið“ sem leiddi öflugustu viðskiptamenn í ógæfu. Þegar hann sat í stuttbuxum sagði hann fjárfestum á Wall Street frá verkefnum sínum, báðu þeir hann að taka peningana þeirra. Ungi mannvinurinn með gott hjarta var ekki aðeins dáður af fjölmiðlum og viðskiptum, hann öðlaðist einnig áhrif á pólitískum sviðum, þar sem hann beitti sér fyrir nauðsynlegum regluverkum varðandi dulritunargjaldmiðla. Hann byggði anddyri sitt á mörgum hæðum.
Þó þetta hafi gerst áður. Nýjasta áberandi dæmið fyrir örfáum mánuðum var mál Elizabeth Holmes og fyrirtækis hennar Theranos, sem þurfti að búa til læknispróf sem ekki er ífarandi sem greinir 200 mismunandi sjúkdóma úr einum blóðdropa.
Áhugasamir fjárfestar litu í munninn á henni og drukku hunang af vörum hennar, þótt hugmyndir Holmes væru ekki studdar af raunveruleikanum. Enda falsaði hún einfaldlega skjölin. Fyrir nokkrum dögum fór embætti saksóknara fram á 15 ára fangelsi og 800 milljóna dala skaðabætur til fjárfesta.
"Við höfum séð það oftar en einu sinni: lauslega klæddur nýliði birtist upp úr engu og kallar sig bæði mikinn vísindamann og frelsara, eftir það tekur hann heiminn með stormi." skrifa í New York Times University of Washington sagnfræðiprófessor Margaret O'Mara. En hann bætir strax við að jafnvel málið með Bankman-Fried muni ekki eyðileggja þessa bandarísku erkitýpu. „Þjóð sem er fædd við að steypa arfgengum auði hefur lengi lofað sjálfskipaða uppfinningamenn sem fara sjálfstæðar leiðir,“ útskýrir hann.
Á sama tíma gaf Sam Bankman-Fried sitt fyrsta frá upphafi málsins langt viðtal. „New York Times“ tókst að ná sambandi við hann. Gjaldþrota fyrrverandi milljarðamæringurinn telur sig hafa sýnt of ögrandi hegðun á markaði og tekið yfir mörg fyrirtæki. Hann biður alla afsökunar og útskýrir að hann hafi ekki verið nógu einbeittur á FTX skiptin, svo hann missti af viðvörunarmerkjunum. Hann viðurkennir líka að þegar hann beitti sér fyrir því í Washington fyrir dulmálsreglugerð sem hann vildi, gagnrýndi hann Changpeng Zhao stundum í einkasamtölum. Upplýsingar um þetta bárust yfirmanni Binance. Í dag kallar Benkman-Fried árásirnar á CZ „hernaðarlega slæma ráðstöfun“. Þegar hann svaraði spurningunni sagðist hann ná að sofna og á daginn spilar hann smá í uppáhalds "Sögubókarbröltinu". „Það hreinsar huga minn,“ sagði hann við blaðamann.
Bankman-Fried neitaði hins vegar að gefa upp staðsetningu hennar, vegna öryggisáhyggju. Rétt eins og hann neitaði að svara spurningum um hugsanlega fangelsisvist sem hann á yfir höfði sér. Hins vegar, þegar spurt var um þetta í Twitter Elon Musk svaraði í stuttu máli: "SBF var einn af aðalstyrktaraðilum demókrata, svo það verður engin rannsókn." Að sumu leyti hefur hann í raun rétt fyrir sér, því Bankman-Fried millifærði samtals 40 milljónir dollara á reikning þessa aðila á síðasta ári.
Það væri bara hörmulegt ævintýri ef sparifjáreigendur og fjárfestar þjáðust ekki. Vertu því eins varkár og þú getur og athugaðu upplýsingarnar áður en þú fjárfestir peningana þína í einhverri nýmóðins flís, því freistingin til að græða peninga hratt blindar stundum augun þín.
Einnig áhugavert:
- Twitter sýndi fyrsta tístið sem var ritstýrt opinberlega
- Hvernig Úkraínumenn geta fengið styrk frá "Digital Europe" áætluninni
Þú getur hjálpað Úkraínu að berjast gegn rússnesku innrásarhernum. Besta leiðin til að gera þetta er að gefa fé til hersins í Úkraínu í gegnum Bjarga lífi eða í gegnum opinberu síðuna NBU.